Jedná se o komplexní a systematickou práci s majetkem za účelem jeho dlouhodobé udržitelnosti a zhodnocení. Zahrnuje zejména finanční plánování a správu investičního portfolia, dále také například správu rodinného majetku, správu investičních nemovitostí, daňové plánování a další. Cílem této služby je mimo jiné dosažení ekonomické jistoty, zajištění i ochránění majetku a bohatství.

Jedná se o důvěryhodného prostředníka a odborníka na finance a majetek, který vykonává správu majetku a další související činnosti. Mezi ty patří například správa investic, účetní a daňové služby, pomoc s plánováním dědictví nebo s plánováním odchodu do důchodu (a zajištěním potřebných rezerv). Úkolem správce je provázení klienta na jeho dlouhodobé cestě vedoucí ke zvyšování, uchovávání a zhodnocování majetku, a zařizování všech s tím souvisejících potřebných úkonů.

Záleží, v jakém režimu správce své služby poskytuje. Pokud vystupuje například jako vázaný zprostředkovatel a o majetek se stará v užším slova smyslu, pak je odměňován formou provize (např. od daného fondu, finanční instituce apod.).

V druhém případě mu může být vyplácena dohodnutá odměna, například v podobě fixní sazby nebo odměny z objemu spravovaného majetku. U investic je rovněž velmi častá odměna na základě nejvyššího dosaženého výkonu (tzv. „hight water mark“), která motivuje správce k co nejefektivnější správě klientových financí.