Činnost finančního poradce není v České republice explicitně legislativně vymezena, v kontextu naší činnosti nicméně hovoříme o odborníkovi, který pomáhá lidem co nejvýhodněji hospodařit s jejich penězi, pomáhá jim finance plánovat, případně doporučuje vhodné finanční produkty z dostupné nabídky na trhu. Takový poradce by také měl být schopen prokázat délku své praxe a příslušné vzdělání. 

Pokud chce poradce sjednávat finanční produkty, pak musí prokázat oprávnění od České národní banky pro každou takovou oblast (tedy například oprávnění pro sjednávání pojistných smluv, pro investice, penzijní produkty a další).

V rámci provizního poradenství dochází ke zprostředkování finančních produktů a sjednávání smluv, přičemž odměnu si poradce inkasuje ve formě provize od poskytovatele daného produktu. Finanční poradce musí v tomto případě disponovat příslušnými odbornými zkouškami a certifikacemi, a poradenství se řídí legislativním rámcem, na který dohlíží Česká národní banka.

U nezávislého placeného poradenství platí poradci přímo klient podle rozsahu odvedené práce (např. v rámci hodinové sazby), přičemž cílem takové služby není uzavření smluv na žádné konkrétní finanční produkty. Výstupem může být pouze soubor obecných doporučení, nebo třeba vypracovaný finanční plán.

Způsob odměny závisí na tom, zda poradce poskytuje služby v režimu zprostředkovatelské činnosti, nebo nezávislého poradenství. V prvním případě je jeho odměnou provize od instituce, jejíž produkt klientovi sjedná. V druhém případě je poradce placen přímo klientem.